前言

　　發(fā)展融資業(yè)是解決小微企業(yè)融資難等問題的重要舉措。2014年底，李克強(qiáng)總理表示要有針對(duì)性地加大政策扶持力度，大力發(fā)展政府支持民間辦理融資擔(dān)保和機(jī)構(gòu)。2015年，工信部要求各地要加快組建國(guó)有及國(guó)有控股的省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)揮再擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)"穩(wěn)定器"的作用，為轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。政策加碼無(wú)疑對(duì)擔(dān)保業(yè)是一個(gè)十足的利好，而最終的目的是為破解我國(guó)小微企業(yè)"融資難、貸款難"帶來(lái)福音。

　　根據(jù)近幾年民間借貸數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)民間借貸參與率高。有33.5%的家庭參與了民間借貸活動(dòng)，民間借貸總額達(dá)到8 .6萬(wàn)億元，其中用于購(gòu)房的民間借貸規(guī)模最大，達(dá)到3 .8萬(wàn)億元，此外用于農(nóng)業(yè)和工商業(yè)的民間家庭借貸達(dá)到3萬(wàn)億。還有少部分民間借貸用于車輛、教育等。

　　隨著民間借貸的迅速發(fā)展，民間資本嗅到商機(jī)，不斷紛紛涌入融資擔(dān)保行業(yè)，截至2014 年末，我國(guó)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)一共7989 家，融資擔(dān)保在保余額2.34 萬(wàn)億，其中中小微企業(yè)融資性擔(dān)保占比約60%。擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模受社會(huì)融資規(guī)模影響較大，2010-2011 年融資性擔(dān)保行業(yè)在保余額經(jīng)歷快速增長(zhǎng)，2012 年后隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行，擔(dān)保行業(yè)發(fā)展速度明顯放緩。直到到2015年，受中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、信用水平下降影響，擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升，代償發(fā)生情況不斷增加，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)因失去代償能力而倒閉，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，截止2017年6月，全國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足5000家。

　　而對(duì)于信貸機(jī)構(gòu)而言，現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)基本都需要組建技術(shù)主導(dǎo)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，通過(guò)大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)不斷為借款人做更精確的定位，從而將壞賬風(fēng)險(xiǎn)降到最低。而維持一個(gè)成熟的技術(shù)型風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的成本大約為每年600萬(wàn)到700萬(wàn)之間。而從無(wú)到有地搭建風(fēng)控模型，至少需要半年時(shí)間。這對(duì)很多現(xiàn)金借貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都是一筆非常大的支出，無(wú)論任何信貸機(jī)構(gòu)規(guī)模有多大，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)、壞賬率、部分禁貸客戶都會(huì)制約業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　  深圳華元鼎認(rèn)為，目前信貸機(jī)構(gòu)因“壞帳催收、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、賠付能力”提高了機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本，更是制約了業(yè)務(wù)范圍的發(fā)展： 

　　而金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨著“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁自身、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)消化能力、擔(dān)保業(yè)務(wù)越大、代償能力越小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大”導(dǎo)致自身生存困境。

　　基于以上原因，深圳華元鼎互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司發(fā)現(xiàn)信貸機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的詬病，同時(shí)抓住每年8萬(wàn)億的民間借貸市場(chǎng)，借助創(chuàng)始人近二十年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、資源優(yōu)勢(shì)與團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)，自主投入研發(fā)的saas系統(tǒng)——風(fēng)零度，主要為金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)的各類資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)或者說(shuō)擔(dān)保服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，經(jīng)濟(jì)共享!

　　目前，項(xiàng)目已經(jīng)投放市場(chǎng)，已得到廣大信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，并在試運(yùn)營(yíng)期間得到非常好的效果，為了讓項(xiàng)目又快又好的發(fā)展，深圳華元鼎互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司決定借助資本力量，出讓15%股權(quán)融資1,000.00萬(wàn)元人民幣，用于公司的品牌宣傳、系統(tǒng)升級(jí)以及全國(guó)市場(chǎng)后續(xù)開發(fā)等，擴(kuò)大公司知名度，提高市場(chǎng)份額。

　　第一章 項(xiàng)目概況

　　1.1 項(xiàng)目總體描述

　　風(fēng)零度是垂直于投資人、信貸機(jī)構(gòu)、借貸人(個(gè)人借貸或項(xiàng)目商業(yè)借貸)的金融投資擔(dān)保平臺(tái)，通過(guò)金融信貸機(jī)構(gòu)將貸款數(shù)據(jù)接入風(fēng)零度系統(tǒng)，通過(guò)風(fēng)零度自動(dòng)按既定保證金率計(jì)算保證金額度并推出擔(dān)保理財(cái)產(chǎn)品供投資人購(gòu)買，最后風(fēng)零度自動(dòng)細(xì)化分散完成資金與貸款的匹配擔(dān)保，并在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)最終達(dá)到分散消化風(fēng)險(xiǎn)。

1.2項(xiàng)目摘要
1.2.1 項(xiàng)目名稱
    風(fēng)零度項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書
1.2.2 項(xiàng)目承辦單位
    深圳華元鼎互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司
1.2.3 項(xiàng)目天使輪融資表
項(xiàng)目天使輪融資1,000.00萬(wàn)元，規(guī)劃一年內(nèi)以完成系統(tǒng)的再次研發(fā)和移動(dòng)端的開發(fā)，及深圳60%民間借貸機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)征集和數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)，引入合作擔(dān)保的信貸機(jī)構(gòu)110家，實(shí)現(xiàn)盈余近于平衡。項(xiàng)目用途參見下表所示：

1.3 項(xiàng)目投資亮點(diǎn)
1.3.1 項(xiàng)目理念創(chuàng)新
獨(dú)特的金融擔(dān)保模式不再拘泥于像傳統(tǒng)模式一樣設(shè)法提高利率，彌補(bǔ)壞賬風(fēng)險(xiǎn)、增加抵押物及或保證人與外包催收或低價(jià)轉(zhuǎn)讓債權(quán)或放棄等抵御風(fēng)險(xiǎn)的模式，而是以風(fēng)零度將每筆貸款、每筆保證資金都盡可能細(xì)分并充分分散匹配擔(dān)保，以分散消化貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)建立信貸數(shù)據(jù)庫(kù)以利征信，建立線上線下有豐富不良資產(chǎn)管理和處置經(jīng)驗(yàn)的高效團(tuán)隊(duì)，及時(shí)處置不良資產(chǎn)為手段切實(shí)的實(shí)現(xiàn)0風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)通過(guò)經(jīng)營(yíng)理念的創(chuàng)新，保證投資者與金融機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)的粘性，最終擴(kuò)大項(xiàng)目的知名度，迅速在市場(chǎng)上占有一定的市場(chǎng)份額：

　　1.3.2領(lǐng)先行業(yè)的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)

　　項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)是由三位具有博士、碩士學(xué)位且在各自行業(yè)工作二十余年的金融、IT技術(shù)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)和數(shù)據(jù)挖掘分析應(yīng)用方面的資深人士專家學(xué)者聯(lián)合創(chuàng)辦的一家集信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)保證、資產(chǎn)管理和大數(shù)據(jù)服務(wù)為一體的創(chuàng)新型金融科技公司，項(xiàng)目在創(chuàng)辦初期就有一定的人脈、資源優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在前期的試運(yùn)營(yíng)中，已經(jīng)取得了明顯的“可行性”效益，有理由相信項(xiàng)目在后期的拓展中，具備一定的“必然性”。

　　1.3.3龐大的擔(dān)保市場(chǎng)

　　項(xiàng)目主要客戶群體是缺乏信用記錄和有效抵質(zhì)押物的個(gè)人和中、小微企業(yè)，信貸機(jī)構(gòu)最直接的風(fēng)險(xiǎn)控制措施就是把第三方擔(dān)保作為主要的增信手段(聯(lián)保互保)，用保證貸款的方式轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，這也導(dǎo)致信貸機(jī)構(gòu)的第三方保證貸款占比高達(dá)65%，遠(yuǎn)高于抵質(zhì)押貸款和信用貸款占比。

　　2016年民間借貸已經(jīng)高達(dá)8 .6萬(wàn)億元，但是需求數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)10萬(wàn)億元，導(dǎo)致借貸未成功的主要原因是因?yàn)槟壳靶刨J機(jī)構(gòu)與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)把控的嚴(yán)謹(jǐn)與風(fēng)險(xiǎn)防范的模式老套，基本上局限于擁有非常優(yōu)秀的信用記錄的貸款者、或者有效抵質(zhì)押物的借款人(或企業(yè))，而對(duì)于稍有風(fēng)險(xiǎn)的借款人(或企業(yè))往往采用一刀切的制度(例如：信用卡有過(guò)逾期、抵押物類似于小產(chǎn)權(quán)房等欠缺“權(quán)威性”一類客戶)。恰恰這一部分客戶群體規(guī)模不可小覷。

　　風(fēng)零度認(rèn)為項(xiàng)目的市場(chǎng)前巨大還基于兩個(gè)因素：

　　1、中小企業(yè)融資需求巨大。目前中小企業(yè)總數(shù)已占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)GDP 達(dá)到60%，這些小微企業(yè)的業(yè)務(wù)集中在批發(fā)和零售，普遍面臨融資困難，目前信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)把控體系供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足小額信達(dá)市場(chǎng)需求;

　　2、成本優(yōu)勢(shì)。雖然銀行業(yè)逐步加大對(duì)小微貸款的扶植力度，但銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信息和管理成本是大企業(yè)的5-8 倍，風(fēng)零度項(xiàng)目的介入，在對(duì)接信貸機(jī)構(gòu)的人力成本、管理成本和協(xié)調(diào)成本方面都能得到有效控制，使得其經(jīng)營(yíng)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于各自為戰(zhàn)的局面。

　　1.3.4風(fēng)零度項(xiàng)目或許成為未來(lái)行業(yè)的變革

　　目前，中國(guó)目前已形成規(guī)模為數(shù)百萬(wàn)億元的固定收益產(chǎn)品市場(chǎng)，而融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資本金低下。截至2016年底，核心資本金8千億元人民幣左右，平均核心資本金不到1億元人民幣。債保機(jī)構(gòu)債保存量為2.2萬(wàn)億元人民幣，債保率低至3.0倍至3.5倍，比融資擔(dān)保法規(guī)(下稱“法規(guī)”)所規(guī)定的債保率(10倍)要低3倍至3.5倍。即使以債保行業(yè)核心資本總額的10倍債保率計(jì)算，債保總額也不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)億級(jí)水平，為什么現(xiàn)在債保額只有2.2萬(wàn)億元，債保率不到3倍?相對(duì)于中國(guó)數(shù)百萬(wàn)億級(jí)的固定收益產(chǎn)品收市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，債保機(jī)構(gòu)資本金確實(shí)還是偏小。風(fēng)零度認(rèn)為，其根本原因，是傳統(tǒng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)代的基因缺陷---風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化、模式、產(chǎn)品的不到位。

　　風(fēng)零度作為垂直于投資者與信貸機(jī)構(gòu)的垂直平臺(tái)，一切交易信息公開透明，所有投資金額分散化，根本不可能存在“私密性”。因此，參與風(fēng)零度的投資人不僅不會(huì)因過(guò)度投資而擔(dān)心，也不會(huì)因借款人發(fā)生倒閉時(shí)引起資本市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)，同時(shí)風(fēng)零度通過(guò)“游戲規(guī)則”安排，在支撐信用等級(jí)所需核心資本金的監(jiān)管上采取“眾籌”模式，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上采取“分眾”模型，在違約承擔(dān)上采取“大數(shù)據(jù)概率”原則，并運(yùn)用久期風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間成反比的金融原理，使風(fēng)險(xiǎn)與資本、專業(yè)投資與資本運(yùn)用通過(guò)時(shí)空轉(zhuǎn)換和制度安排，各得其所，正在做到“零度風(fēng)險(xiǎn)”的保障。

　　1.3.5項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)具備可行性

　　經(jīng)詳細(xì)財(cái)務(wù)測(cè)算(測(cè)算過(guò)程參見第七章)，項(xiàng)目稅前內(nèi)部收益率為1294.09%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為215,499.63萬(wàn)元，靜態(tài)投資回收周期為0.56年;稅后內(nèi)部收益率為1159.61%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為155,839.81萬(wàn)元，靜態(tài)投資回收周期為0.60年;項(xiàng)目稅前投資收益率為3536.71%;稅后投資收益率為2652.53%，項(xiàng)目盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)效益顯著。因此，項(xiàng)目是可行的，值得投資。

　　1.3.6 未來(lái)市值不可估量

　　1、項(xiàng)目六年后，凈利潤(rùn)為78,400.00萬(wàn)元;

　　2、龐大的信用體系市值;

　　3、未來(lái)其他“變現(xiàn)”產(chǎn)品的收益;

　　即使把后期的盈利點(diǎn)2、3暫時(shí)不考慮，第一項(xiàng)每年盈利7.84億，有幾家上市公司能做到?五年后，公司估值上百億很正常。

　　目錄 1

　　前言 5

　　第一章 項(xiàng)目概況 9

　　1.1 項(xiàng)目總體描述 9

　　1.2項(xiàng)目摘要 9

　　1.2.1 項(xiàng)目名稱 9

　　1.2.2 項(xiàng)目承辦單位 9

　　1.2.3 項(xiàng)目天使輪融資表 10

　　1.3 項(xiàng)目投資亮點(diǎn) 10

　　1.3.1 項(xiàng)目理念創(chuàng)新 10

　　1.3.2領(lǐng)先行業(yè)的執(zhí)行團(tuán)隊(duì) 11

　　1.3.3龐大的擔(dān)保市場(chǎng) 11

　　1.3.4風(fēng)零度項(xiàng)目或許成為未來(lái)行業(yè)的變革 12

　　1.3.5項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)具備可行性 12

　　1.3.6 未來(lái)市值不可估量 13

　　第二章 公司基本情況及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略 14

　　2.1 項(xiàng)目承辦方基本情況以及發(fā)展戰(zhàn)略概述 14

　　2.1.1 公司名稱 14

　　2.1.2 公司基本情況 14

　　2.1.3 公司發(fā)展總結(jié)以及未來(lái)目標(biāo) 14

　　2.2 項(xiàng)目主要執(zhí)行團(tuán)隊(duì)介紹 15

　　2.3 項(xiàng)目營(yíng)銷理念 15

　　第三章 項(xiàng)目市場(chǎng)分析 16

　　3.1 融資擔(dān)保行業(yè)分析 16

　　3.1.1中國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析及市場(chǎng)空間預(yù)測(cè) 16

　　1、行業(yè)定義 16

　　2、融資擔(dān)保行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析 16

　　3、融資擔(dān)保行業(yè)盈利水平 18

　　4、融資擔(dān)保行業(yè)杠桿水平 19

　　4、融資擔(dān)保行業(yè)利率水平 19

　　5、融資擔(dān)保行業(yè)客戶分析及風(fēng)險(xiǎn)控制 19

　　6、融資擔(dān)保行業(yè)市場(chǎng)空間預(yù)測(cè) 20

　　3.2融資擔(dān)保行業(yè)的困境 20

　　3.2.1傳統(tǒng)債保業(yè)務(wù)走進(jìn)死胡同 20

　　3.2.2 主體信用時(shí)代的基因缺陷 22

　　3.3風(fēng)零度項(xiàng)目是融資擔(dān)保行業(yè)的出路 24

　　第四章 產(chǎn)品服務(wù)與盈利點(diǎn)分析 26

　　4.1 產(chǎn)品與服務(wù)分析 26

　　4.1.1 項(xiàng)目產(chǎn)品分析 26

　　1、針對(duì)B端客戶 26

　　2、針對(duì)C端客戶 27

　　3、針對(duì)A端產(chǎn)品 27

　　4.1.2 項(xiàng)目服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)控制分析 28

　　1、針對(duì)C端客戶服務(wù) 28

　　2、針對(duì)B端客戶 29

　　4.2項(xiàng)目贏利點(diǎn)分析 29

　　第五章 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式與SWOT分析 30

　　5.1 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式分析 30

　　5.1.1 擬定公司組織架構(gòu) 30

　　5.1.2 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式 30

　　5.2 投資與營(yíng)銷戰(zhàn)略分析 32

　　5.2.1 落地規(guī)劃五種戰(zhàn)略分析 32

　　5.2.2 戰(zhàn)略規(guī)劃選擇 33

　　5.3 投資項(xiàng)目SWOT分析 33

　　第六章 目標(biāo)投資收益分析 36

　　6.1 項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入 36

　　6.1.1 說(shuō)明 36

　　6.1.2 項(xiàng)目盈利點(diǎn) 36

　　6.2項(xiàng)目目標(biāo)達(dá)成 36

　　6.2.1項(xiàng)目目標(biāo)達(dá)成年 36

　　6.2.2 項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入分析 37

　　第七章 財(cái)務(wù)分析 38

　　7.1 分析依據(jù) 38

　　7.2成本核算 38

　　7.2.1 人員工資福利成本核算 38

　　7.2.2 廣告成本 38

　　7.2.3 其他成本 38

　　7.2.4 利息與壞賬支出 39

　　7.2.5 總成本估算 39

　　7.3 利潤(rùn)核算 39

　　7.4 財(cái)務(wù)指標(biāo) 40

　　7.4.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR 40

　　7.4.2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV 40

　　7.4.3項(xiàng)目投資回收期Pt 40

　　7.5總投資收益率(ROI) 41

　　第八章 項(xiàng)目效益分析與資金退出 42

　　8.1項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析 42

　　8.2 融資方案 43

　　8.2.1 項(xiàng)目融資方案 43

　　8.2.2 投資者雙方貢獻(xiàn) 43

　　8.3 資金退出方案 43

　　8.3.1 資金進(jìn)入、退出方式 43

　　8.3.2 退出方式可行性 44

　　8.4 投資退出方案 44

　　8.4.1 股改上市 44

　　8.4.2 兼并收購(gòu) 45

　　8.4.3 資本重組 45

　　第九章 風(fēng)險(xiǎn)分析 46

　　9.1 風(fēng)險(xiǎn)因素及識(shí)別 46

　　9.1.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 46

　　9.1.2 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 46

　　9.1.3 資金風(fēng)險(xiǎn) 47

　　9.1.4 組織管理風(fēng)險(xiǎn) 47

　　9.1.5 政策風(fēng)險(xiǎn) 47

　　9.1.6 其他風(fēng)險(xiǎn) 48

　　9.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 48

　　9.3 風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 49

　　第十章 項(xiàng)目建議與結(jié)束語(yǔ) 51

　　10.1建議 51

　　10.2 結(jié)束語(yǔ) 51