項目基本情況

(1)武漢雄韜氫燃料電池動力系統產業化基地建設項目

項目實施單位：武漢雄韜氫雄燃料電池科技有限公司

項目實施地點：武漢經濟技術開發區

項目內容概述：本項目預計投資總額為86,924.35萬元，其中工程費用68,342.26萬元(擬使用本次募集資金52,300.00萬元)。

項目計劃在36個月內建設完成，通過6個月時間完成建筑裝修工程；設備采購分兩批進行投入，在T+1年的下半年完成生產設備的購置、安裝、調試，同時進行生產招聘培訓；T+2年開始正式生產；第二批設備T+3年上半年完成購置、安裝、調試，T+3年下半年開始正式生產；T+4年開始產能完全釋放。

(2)深圳雄韜氫燃料電池產業園項目

項目實施單位：深圳市氫雄燃料電池有限公司

項目實施地點：深圳市大鵬新區

項目內容概述：本項目預計投資總額為90,406.30萬元，其中工程費66,401.78萬元(擬使用本次募集資金38,000.00萬元)。

項目計劃在36個月內建設完成，通過6個月時間完成建筑裝修工程；設備采購分兩批進行投入，在T+1年的下半年完成生產設備的購置、安裝、調試，同時進行生產招聘培訓；T+2年開始正式生產；第二批設備T+3年上半年完成購置、安裝、調試，T+3年下半年開始生產；T+4年開始產能完全釋放。

項目實施必要性分析

(1)上述項目的實施有利于完善公司整體產業鏈布局，增強公司的競爭力

近年來公司依托在密封鉛酸、鋰離子電池產品上的研發、制造優勢，努力開拓對新材料、新產品的研發、生產和銷售。在氫燃料電池方面，在關鍵的制氫、儲氫領域，公司目前已經掌握了部分關鍵的核心技術，部分氫燃料電池發動機型號已具備量產條件，但產品結構仍有待完善，公司仍需在新產品的研發、市場推廣方面持續加大投入，以提升產銷規模，優化公司的產品結構。

(2)上述項目的實施有利于公司抓住行業機遇，搶占市場先機

公司依靠產品和技術優勢，抓住新能源、新材料的發展契機，整合原有產業資源，開拓創新，在行業內形成了較好的品牌知名度和客戶認可度。未來隨著國內新能源汽車市場的進一步發展與成熟，氫燃料電池產業發展空間日益擴大。未來伴隨燃料電池汽車的推廣和普及，燃料電池產業有望迎來新一輪高速增長。上述項目有助于公司把握燃料電池技術發展帶來的市場機遇，搶占燃料電池和燃料電池汽車市場先機。

項目實施可行性分析

(1)上述項目與公司現有業務結構匹配，符合公司未來發展方向

公司產品涵蓋閥控式密封鉛酸蓄電池、鋰離子電池和燃料電池三大品類。氫燃料電池是公司重要的戰略發展方向，公司通過股權投資與合資辦廠等多種方式，實現了在氫能產業鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆、燃料電池發動機系統、整車運營等關鍵環節的卡位布局，旨在打造氫能產業平臺，整合和拓展氫能產業鏈的相關資源。

本項目的建設是公司氫燃料電池戰略布局的重要一步，符合公司的長期發展規劃。公司未來將繼續加大氫能燃料電池的研發與營銷力度，抓住行業發展機遇，提高氫燃料電池及相關產業在公司業務、收益中的比重。

(2)公司強大的技術實力與研發創新能力，為上述項目順利實施提供保障

公司一直以來高度重視技術創新能力建設，注重自主創新和產品開發投入，力求掌握關鍵部件的核心技術，并且一貫重視對產品設計開發能力的研究和積累，鼓勵對新技術、新工藝的引進和創新，以及試驗檢測能力的提升。公司積極推動新技術的運用，并設有專門的研究機構，為科研的順利進行提供支持。公司雄厚的研發實力與豐富的技術資源為本項目的順利實施及穩定運行提供了技術保障。

(3)公司完善的內部管理制度和穩定的管理團隊為本項目的穩定運行奠定基礎

公司具備完善的企業內部管理制度及流程體系。公司注重對生產現場的管理，生產環節的重要工序都制定了完整、規范的作業指導書、維護保養制度、點檢表單等一系列規范人員、機臺、物料與物流、環境的管理制度，以完善生產工藝、提高產品質量、控制成本以及改善生產環境。公司的經營管理團隊具有長期的從業經歷和豐富的行業經驗，對行業及產品的技術發展方向、市場需求的變化有著前瞻性的把握能力。除經營管理團隊外，公司還培養了一批業務精通、能力突出、經驗豐富的業務骨干。穩定的管理團隊、科學完善的內部管理體制、明確的發展思路為本項目的穩定運營奠定了堅實的基礎。

項目經濟效益預測

(1)武漢雄韜氫燃料電池動力系統產業化基地建設項目

項目達產后，將增加公司年均收入199,189.70萬元，增加公司年均凈利潤33,285.06萬元，項目稅前內部收益率32.42%，稅后內部收益率20.57%，稅前動態投資回收期5.30年(含建設期)，稅后動態投資回收期7.12年。

(2)深圳雄韜氫燃料電池產業園項目

項目達產后，將增加公司年均收入183,195.45萬元，增加公司年均凈利潤27,594.44萬元，項目稅前內部收益率23.44%，稅后內部收益率18.54%，稅前動態投資回收期6.87年(含建設期)，稅后動態投資回收期8.35年。

項目相關審批程序

(1)武漢雄韜氫燃料電池動力系統產業化基地建設項目

該項目已于2019年7月30日，取得武漢經濟技術開發區(漢南區)發展和改革局頒發的《湖北省固定資產投資項目備案證》(登記備案項目代碼：2019-420113-41-03-031318)；于2019年8月5日，取得武漢經濟技術開發區(漢南區)行政審批局頒發的《關于武漢雄韜氫燃料電池科技有限公司武漢雄韜氫燃料電池動力系統產業化基地建設項目環境影響報告表的批復》(武經開審批【2019】115號)。

(2)深圳雄韜氫燃料電池產業園項目涉及的項目

該項目已于2019年4月30日，取得深圳市大鵬新區發展和財政局頒發的《深圳市社會投資項目備案證》(備案編號：深大鵬發財備案[2019]0024號)；于2019年8月9日，取得深圳市生態環境局大鵬管理局頒發的《深圳市生態環境局大鵬管理局建設項目環境影響審查批復》(深環鵬評【2019】006號)。

(二)深圳雄韜氫燃料電池電堆研發項目

1、項目基本情況

項目實施單位：深圳市雄韜電源科技股份有限公司

項目實施地點：深圳市大鵬新區

項目內容概述：本項目總投資20,013.04萬元，主要投資內容包括場地投資、設備投資以及研發費用，其中工程費用9,238.05萬元(擬使用本次募集資金9,000萬元)。本項目實施后，將優化公司現有的產品結構，助力公司產業升級，建設環境友好型新能源企業，進一步提高公司在主營產品上的競爭力，加速在能源互聯網領域的滲透，符合公司未來的戰略發展目標。

2、項目實施必要性分析

(1)積極適應行業發展趨勢，鞏固公司行業地位，實現公司快速發展

公司自成立以來一直在新能源領域不斷進行技術創新、工藝改造，隨著氫燃料汽車行業的進一步發展，市場需求有望實現爆發式增長。公司迅速提高研發能力，滿足市場需求，可進一步鞏固公司的競爭優勢和行業地位，增強公司產品的市場競爭力，同時有利于擴大公司的營收規模，提升企業的盈利能力。

(2)進一步完善研發條件，滿足市場發展需求

公司一直高度重視產品與應用的研發工作，為應對多變的市場環境及新型、高端、高質產品的研發和檢測需求，公司決定加大研發力度，配套先進的研發和檢測設備，提高公司研發的產出率，緊抓汽車能源清潔化的發展趨勢。

3、項目實施可行性分析

公司一直注重投入產品創新和技術研發，具備高端氫燃料電池工藝技術實力、高質量的產品設計能力和高水平的技術研究能力。經過多年的技術沉淀，公司已累積了多項核心技術，公司建立了研發項目立項制度與研發投入核算體系，由以核心管理層、內部專家為主的核心人員對研發項目進行有效管理、核算和監督，通過自身的技術積累，提出創新性的方案，形成完整的針對新能源市場趨勢發展的創新模式。完善的技術開發體系，為本次項目實施提供了堅實的基礎。

4、項目經濟效益預測

本項目屬于研發項目，并不涉及生產具體的工業化產品，不產生直接的經濟效益。但通過本項目的實施，將為公司在燃料電池領域打下夯實的基礎，增強公司電池生產的研發能力，有利于提高公司市場競爭力，快速提升公司市場份額，實現公司持續、穩定發展。

5、項目相關審批程序

該項目已于2019年4月27日，取得深圳市大鵬新區發展和財政局頒發的《深圳市社會投資項目備案證》(備案編號：深大鵬發財備案[2019]0021號)；于2019年7月16日，取得深圳市生態環境局大鵬管理局頒發的《環境影響報告表告知性備案回執》(深環鵬備〔2019〕011號)。

補充流動資金

1、項目基本情況

本次募集資金總額中的42,000.00萬元將用于補充流動資金，占公司本次發行募集資金總額的29.68%。

2、項目實施必要性和可行性分析

2016至2018年間，公司分別實現營業收入250,085.59萬元、265,642.54萬元及295,616.48萬元，營業收入持續增長。隨著公司對于氫燃料電池布局的深入和經營規模的進一步擴大，營運資金需求也相應增加。

公司擬通過本次非公開發行募集資金補充流動資金，以保證公司原材料采購、人工費用支付、技術研發等重要的日常生產經營活動的開展，滿足業務增長與業務戰略布局所帶來的流動資金需求，實現公司均衡、持續、健康發展。

本次非公開發行的部分募集資金用于補充流動資金，符合公司當前的實際發展情況，有利于增強公司的資本實力，滿足公司經營的資金需求，實現公司健康可持續發展。本次非公開發行的募集資金用于補充流動資金符合證監會、交易所等相關法規的規定，具備可行性。

本次募集資金投資對公司經營管理、財務狀況等的影響

(一)本次發行對公司經營管理的影響

本次非公開發行募投項目的實施是公司未來發展的重要戰略舉措。本次募集資金投資項目符合國家相關產業政策及公司戰略發展方向，具有良好的市場發展前景和經濟效益。本次非公開募集資將用于公司的主營業務，通過募投項目的實施，有助于公司提升研發能力與技術水平，搶占行業技術前沿，并大幅提升生產能力，從而全面提升公司的盈利能力，鞏固并擴大在行業中的市場地位，進一步增強公司的綜合競爭力。

(二)本次發行對公司財務狀況的影響

本次非公開發行擬募集資金總額不超過141,500.00萬元，本次非公開發行能夠改善上市公司財務狀況，公司股本總額、凈資產、總資產將有所增加，使得公司資產負債率下降，資本結構得到優化，公司償債能力進一步提高，財務風險降低。