1、項目基本情況

本項目實施地點位于江蘇省常州市金壇華羅庚科技產業園，公司長期深耕電磁屏蔽、導熱材料及通信器件，一直致力于為客戶提供一體化應用解決方案服務。近年來，隨著大數據、云計算、物聯網以及人工智能等應用市場的快速發展，各種應用場景下對移動數據傳輸的需求呈現爆發式增長，在此背景下，以5G為代表的新一代通信技術獲得了極大的發展，并走向商業應用。為把握5G技術應用所帶來的良好市場機遇，公司基于自身在材料研發及加工技術上的儲備，逐步布局5G通信產業，先后開發出5G天線振子、天線罩、高性能結構件等一系列產品。

在此背景下，公司現有的產能和生產線已無法滿足布局5G通信產業的需要。因此，公司擬投資61,883.91萬元，實施5G通信器件產業化項目。本項目計劃通過建設生產廠房、研發辦公樓及相關配套設置，并購置注塑機、精密沖床、涂布機組、圓刀機等先進設備，開展5G通信器件產品的研發和生產工作。本項目建成后，將主要用于生產新一代天線振子、天線罩及適用于交換機、服務器、路由器的各類結構件。項目實施主體為飛榮達科技（江蘇）有限公司，項目選址于

2、項目建設必要性

（1）把握5G通信市場機遇，推動公司業績高速成長

隨著大數據、云計算、物聯網以及人工智能等新一代信息技術高速發展，機器類通信、大規模通信、關鍵性任務的通信等對網絡的速率、穩定性、時延等提出更高的要求，第五代移動通信（5G）系統應運而生。5G技術以全新的網絡架構，提供至少十倍于4G的峰值速率、毫秒級的傳輸時延和千億級的連接能力，開啟萬物廣泛互聯、人機深度交互的新時代。

5G技術將全面構筑經濟社會數字化轉型的關鍵基礎，從線上到線下、從消費到生產，從平臺到生態，推動各國、各地區的數字經濟發展邁上新臺階。我國高度重視5G技術發展，在網絡強國、制造強國、“十三五”規劃、信息化發展戰略等戰略規劃中，均對推動5G發展做出了明確部署，2019年6月，國家工信部向中國電信、中國移動、中國聯通、中國廣電發放5G商用牌照，標志著著國內5G建設的進一步提速。隨著5G技術商用的推進，我國部分核心城市有望率先實現大規模5G商用，從而給國內上下游產業鏈帶來新的機遇，5G通信技術產品需求有望在未來2-3年內迎來放量增長。

公司作為國內領先的創新型專業電磁屏蔽及導熱解決方案服務商，在電子器件及相關材料的研發和制造上，擁有深厚的技術積累和豐富的客戶資源。5G商用進程的加快，將給公司所在的電磁屏蔽材料及器件和導熱材料及器件行業帶來新的機遇，公司必須抓住這難得的機遇，針對5G通信產業所亟需的基站天線、高性能結構件等產品進行提前布局，提升相應的研發、制造能力，增強競爭優勢，為公司的持續、健康成長奠定良好的基礎。

（2）搶占5G通信市場先機，奠定競爭優勢

隨著5G商用大幕的開啟，天線基站及配套設施將成為通信產業新一輪的投資重點。對于5G通信下高速發展的數據流量和用戶對帶寬的需求，現有4G蜂窩網絡的多天線技術很難滿足需求，需要通過基于大規模天線（MassiveMIMO）的多陣列天線和波束賦形等技術，提升頻譜效率、提升網絡容量并增強網絡覆蓋。設備提出了更高的要求。

公司本次募投項目擬投產的5G天線振子及天線罩等產品屬于天線設備的關鍵組件，其中，公司自主研發的新一代5G天線振子主要是基于注塑+選擇性電鍍的工藝方式，具有精度高，重量輕，一體化成型，成本優勢明顯等優點，能夠有效滿足當前5G時代對天線振子的需求。而本次項目的實施，在充分發揮公司技術優勢和產品優勢的基礎上，能夠進一步提升公司在該等5G天線組件產品上的生產能力和生產工藝，通過擴大規模效應降低生產成本，幫助公司搶占5G通信市場，奠定先發優勢。

（3）完善產品結構，增強公司與客戶合作的深度和廣度

隨著5G時代來臨，新技術、新材料、新工藝將不斷出現和應用，電子器件的種類和型號將日益豐富。高性能、高精密度的產品需求將對電子器件企業的加工技術、加工精度和組裝能力提出更高要求，同時，越來越多的客戶希望上游器件廠商能夠提供關于電磁屏蔽、導熱等功能設計的整體解決方案。尤其是在通信設備領域，隨著我國的華為、中興等企業成為全球通信設備的主流廠商，我國通信產業對上游優質通信器件及相應功能解決方案的需求持續提升。

公司作為國內領先的創新型專業電磁屏蔽及導熱解決方案服務商，與華為、中興、思科等通信設備企業建立了長期、良好的合作關系。公司對5G時代下通信設備廠商對高性能結構件等電子器件的需求有著較為準確的理解和充分的技術儲備，本次募投項目擬擴產的產品中包括適用于通信設備的高性能結構件等產品，豐富、完善了公司產品結構，并且能夠與公司原有產品形成協同，在滿足客戶新增需求的同時，將進一步加深公司與客戶的合作關系，提升公司的整體解決方案服務能力。

3、項目建設的可行性

（1）本項目的實施符合國家政策導向

目前，全球主要國家和地區紛紛提出5G試驗計劃和商用時間表，力爭引領全球5G標準與產業發展。我國政府同樣高度重視5G技術及相關產業的發展，2016極開展第五代移動通信（5G）技術的研發、標準和產業化布局，到2020年，在第五代移動通信（5G）技術研發和標準取得突破性進展的規劃。2017年，我國出臺《“十三五”規劃綱要》，明確指出要加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施，積極推進5G發展并啟動5G商用。

2018年，十三屆全國人大一次會議上，國務院總理在進行政府工作報告時提出，加大提速降費力度，從政府層面引導性降費以及改變收費方式，倒逼通信產業鏈上各環節加速提高運營效率、提升網絡供給能力。2019年6月，國家工信部向中國電信、中國移動、中國聯通、中國廣電發放5G商用牌照，標志著著國內5G建設的進一步提速。本募投項目擬投產的5G通信器件產品，屬于我國5G通信建設所亟需的關鍵器件，與國家所大力倡導的產業發展方向相符，未來將能夠有效迎來更多的政策紅利。

（2）公司的研發優勢和技術優勢將為項目的順利實施提供有力保障

公司長期以來，一直高度重視技術研發和自主創新，經過多年的持續發展，已成為集新材料研發與生產于一體的行業領先企業。公司不斷地加強研發投入并在多個領域取得突破性進展及成果，截至2018年末，公司擁有研發人員495人，占公司員工總數的15.23%，同時，截至2018年12月31日，公司已獲得專利共計117項，其中發明專利33項，實用新型專利84項。

同時，公司緊密關注行業的最新動態，及時獲取前沿技術信息，在技術和產品的研發上具有較強的前瞻性，公司不斷加大對5G通信器件的研發投入，提前布局5G通信產業，通過自身在材料工藝領域的技術優勢，突破了選擇性電鍍等一系列關鍵技術，并基于該等關鍵技術，成功研發了新一代5G天線振子等5G通信器件產品，憑借產品優異的性能，在相關領域形成了核心競爭優勢，因此，公司在產品研發和技術成果轉化上均具備良好的基礎，該等研發優勢和技術優勢將成為本次募投項目的順利實施提供有力的保障。

（3）公司具有優質的客戶資源，能夠有效消化設計產能

公司作為國內領先的專業電磁屏蔽及導熱解決方案服務商，多年以來，憑借行業領先的技術和優異的產品品質，得到了廣大客戶的認可，與華為、中興、聯想、諾基亞、思科、微軟等建立了長期穩定的良好合作關系，該等客戶普遍為全

領先的客戶共同進行技術攻關、批量供貨，把握市場節奏，不斷增強研發、制造能力；另一方面，優質的客戶資源也為本募投項目新增產能的消化奠定了良好的基礎，本項目擬投產的5G通信電子器件主要面向下游的通信設備制造企業，與公司現有主要客戶群體一致，屬于通信產業發展5G技術所需的各類電子器件，公司可沿襲原有的市場路徑和客戶平臺，節約市場開拓成本，在滿足客戶業務發展需求的同時，有效消化項目新增產能。

4、項目實施主體

本項目的實施主體為公司下屬全資子公司飛榮達科技（江蘇）有限公司，本次募集資金到位后，公司將以借款或增資的方式將募集資金投入飛榮達科技（江蘇）有限公司。

5、項目建設的主要內容

本次項目投資總金額為61,883.91萬元，其中建設投資費用合計58,973.60萬元，鋪底流動資金2,910.31萬元，具體如下：

6、項目經濟評價

本項目擬以募集資金投入50,000萬元用于項目建設，經測算，按稅后口徑計算，本項目的投資回收期為6.51（含建設期），稅后內部收益率為18.69%，項目具有良好的經濟效益。