中央財經大學中國互聯(lián)網經濟研究院、經濟學院及社會科學文獻出版社共同發(fā)布了《互聯(lián)網金融創(chuàng)新藍皮書：中國互聯(lián)網金融創(chuàng)新與治理發(fā)展報告(2018)》(下稱：《藍皮書》)。

據了解，《藍皮書》是以“互聯(lián)網金融創(chuàng)新”和“監(jiān)管科技發(fā)展”為主題，再以北京市互聯(lián)網金融發(fā)展為案例進行撰寫。具體內容上，《藍皮書》指出了中國互聯(lián)網金融市場的現狀特征以及面臨的四大挑戰(zhàn)，同時也提出了對互聯(lián)網金融行業(yè)的建設性意見。獨角金融也參與了其中部分內容的寫作。

互聯(lián)網金融三大特征

《藍皮書》指出，中國互聯(lián)網金融市場呈現普惠金融、合作聯(lián)合、風控監(jiān)管三大發(fā)展特征。

普惠金融方面，傳統(tǒng)金融覆蓋不到的中國人口仍占多數，有一部分人無法獲得金融借貸。而互聯(lián)網金融利用其互聯(lián)網優(yōu)勢打破這一局限，除了阿里巴巴、騰訊、百度、京東等互聯(lián)網巨頭之外，一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)也紛紛推出了一系列借貸產品，滿足借貸人群需求，推進普惠金融的發(fā)展。

合作聯(lián)合方面，互聯(lián)網金融作為一個新興行業(yè)，仍有巨大潛力等待開發(fā)，但隨著2018年6月眾多P2P平臺的爆雷和退出之后，各互聯(lián)網金融公司及傳統(tǒng)金融機構開始轉向合作戰(zhàn)略，如BAT三巨頭成功牽手四大行中的三家銀行，中國銀聯(lián)聯(lián)合40余家商業(yè)銀行推出銀聯(lián)云閃付二維碼產品等，合作聯(lián)合成為互金行業(yè)的新趨勢。

風控監(jiān)管方面，互聯(lián)網金融在早期階段瘋狂擴張，從業(yè)人員缺乏合規(guī)意識，而投資者的金融常識匱乏、風險觀念淡薄，導致互聯(lián)網金融領域問題頻發(fā)。步入2017年，專項整治活動大幕開啟，針對金交所、現金貸、P2P、第三方支付等政策悉數出臺。風控監(jiān)管成為互聯(lián)網金融的發(fā)展主調。

展望互聯(lián)網金融的發(fā)展前景與趨勢，《藍皮書》指出，數字普惠金融、開放合作聯(lián)合及風控合規(guī)監(jiān)管仍將是未來3——5年的主旋律。

互聯(lián)網金融創(chuàng)新與治理四大挑戰(zhàn)

針對中國互聯(lián)網金融市場的現狀，《藍皮書》也提出了互聯(lián)網金融創(chuàng)新與治理的四大挑戰(zhàn)。

(一)行業(yè)自帶高風險屬性

互聯(lián)網金融是“互聯(lián)網”+“金融”的合體，承襲甚至放大了金融與互聯(lián)網行業(yè)的高風險屬性。一方面，病毒攻擊、系統(tǒng)癱瘓、虛假網址等互聯(lián)網層面的網絡安全問題一直存在，另一方面，互聯(lián)網金融處于金融生態(tài)圈底端，傳統(tǒng)金融行業(yè)固有的信用風險、流動性風險、系統(tǒng)風險等對其產生的威脅會更大。如何應對集聚突發(fā)性、隱蔽性、復雜性、外部性的互聯(lián)網金融風險，是政府部門、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)平臺都必須面對的嚴峻挑戰(zhàn)。

(二)跨界創(chuàng)新的監(jiān)管困難

互聯(lián)網金融平臺依托于互聯(lián)網的屬性，混業(yè)、跨地乃至跨境經營成為常態(tài)，但這給傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制帶來了困難與挑戰(zhàn)。監(jiān)管存在真空地帶，犯罪事件就會屢屢發(fā)生。依據行業(yè)特征、順應發(fā)展趨勢，需盡快建立一套適用性強、靈活性高的監(jiān)管體系并持續(xù)嚴格地實施完善。

(三)征信披露的數據缺漏

征信，是風險控制的重要利器。但當前央行征信中心所掌握的信用數據在數量和質量上均不能滿足現有經濟活動的需求，而民營征信機構依靠用戶規(guī)模優(yōu)勢建立起來的征信系統(tǒng)尚未形成統(tǒng)一鑒定標準，因此，建立一套符合監(jiān)管要求、正規(guī)權威的征信體系，是互聯(lián)網金融繁榮發(fā)展途中亟待解決的問題。

(四)用戶權益的安全保障

互聯(lián)網金融的大數據、用戶畫像等技術日新月異，但用戶作為互金業(yè)務最重要的參與主體，其個人信息安全卻無法得到保障，“定向廣告騷擾”“精準詐騙”等新的社會問題頻繁出現。掌握大量個人信息的企業(yè)平臺和機構單位卻還未形成其信息保護的資質審核與認證程序。如何保障用戶權益是法規(guī)制定方、監(jiān)管審查方、技術改進方、企業(yè)運營方共同面對的挑戰(zhàn)。

在眾多挑戰(zhàn)下，《藍皮書》指出，未來互聯(lián)網金融創(chuàng)新與治理將呈現四大趨勢：監(jiān)管治理原則導向;積極推動金融改革，部分地區(qū)先行先試;企事政府信息共享，相互制約通力協(xié)作;持續(xù)營造創(chuàng)新氛圍，建立人才培養(yǎng)機制。

除了對行業(yè)的深刻解剖之外，《藍皮書》在方法論上也提出了建設性的意見：互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會需解決自律問題。針對互金豐富業(yè)態(tài)、跨地域性較強等特點，全國和各省市一級的互聯(lián)網金融協(xié)會在對平臺自律約束管理上起著重要的作用。但是，行業(yè)協(xié)會存在指導單位不明確、會員準入標準不統(tǒng)一、組織結構不清晰、會員管理不規(guī)范、自治權限不完善等問題，使得其發(fā)揮的重要作用大打折扣。

《藍皮書》提出，中國互聯(lián)網金融協(xié)會應充分發(fā)揮其專業(yè)性和綜合性的特征，一方面全方位覆蓋互聯(lián)網金融自律機制，另一方面與其他省市一級的行業(yè)協(xié)會加強交流合作，突出各省市互聯(lián)網金融行業(yè)自律協(xié)會的特征，提高互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會自律的約束力，共同維護互聯(lián)網金融秩序穩(wěn)定發(fā)展。