1、基本情況

公司擬在自有地塊進行嬰童產品擴產項目的建設，投建生產場所、購置先進的生產設備，打造先進的生產車間，在擴大原有產品產量的基礎上，還新增了新的嬰童產品品類，從而實現公司產品的結構升級。項目的實施將擴大公司的生產規模，豐富公司的產品結構，幫助公司進入國內市場，增強公司核心競爭力，鞏固公司在行業的地位。

2、實施主體

本項目的實施主體為東莞金旺兒童用品有限公司，是上市公司的全資孫公司。

3、實施進度

本項目建設期為 24 個月，包括土地施工及設備購置、設備安裝調試、員工招聘及培訓等。

4、投資概算

本項目總投資 34771.10 萬元，包括項目建筑工程費、設備購置費、工程建設其他費用、預備費、鋪底流動資金等。

5、經濟效益評價

本項目稅后內部收益率為 23.34%，靜態投資回收期為 5.97 年（稅后，含建設期），預期經濟效益良好。

6、項目涉及的審批、備案事項

本項目于 2020 年 4 月 27 日取得了廣東省企業投資項目備案證，備案號為：2020-441900-24-03-030804。

本項目擬在公司現有廠區實施，不涉及新取得土地，已取得“東府國用（2006）第特 113-2 號”國有土地使用證。本項目環評手續尚在辦理過程中。

7、項目建設的必要性

（1）本項目的實施有利于滿足國內快速增長的嬰童產品消費需求

近年來，我國國民經濟水平不斷提升，城鎮化率和居民人均可支配收入水平不斷提升。與此同時，我國母嬰市場規模不斷擴大。根據易觀《中國互聯網母嬰市場年度綜合分析》，2018 年中國母嬰市場規模已達 2.77 萬億，預計 2020 年將超過 3 萬億?？芍涫杖牒湍笅胧袌龅耐颉半p增長”將釋放母嬰市場的未來增量，同時一定程度上促進我國居民嬰童產業的消費習慣、消費理念和消費需求等多方面的升級，消費紅利將隨著時間推移不斷顯現。

當前嬰童市場消費主要集中在國內經濟水平較為發達地區，未來隨著我國城市化進程不斷提升，居民消費水平的進一步升級，我國三四線城市母嬰消費觀念逐步加深，消費需求將更大。整體來看，未來我國母嬰產品的需求將持續提升。

此前公司生產的產品主要銷往北美地區，在國內市場需求不斷增長的背景下，公司未來會將國內市場作為重要戰略市場之一，大力發展國內銷售業務。因此公司對現有嬰童產品生產廠房進行擴建，將大幅度提高自身生產能力，突破產能瓶頸，實現公司戰略目標，提升公司的市場競爭能力和可持續發展能力。

（2）本項目的實施有利于突破公司產能瓶頸

公司近年來一直穩健成長，隨著實際生產規模的不斷擴大，公司現有生產線的飽和度不斷增加，如公司主要產品手推車，目前已面臨產能不足。

公司產能不足與嬰童產品市場需求不斷提升的矛盾日趨激烈，同時受制于當前生產車間及生產設備的制約，產能擴張壓力越來越大，生產能力制約了公司未來的發展空間。因此，為了滿足日益增長的市場需求，抓住行業發展的有利時機迅速做大做強，進一步提升公司綜合競爭能力，公司亟需擴大生產場地，補充新的生產設備以改變現有產能困境，擴大產能成為公司進一步發展的迫切要求。

（3）豐富及優化公司產品品類，打造多元化產品結構

消費一般遵循從產品到服務升級的規律，我國嬰童行業目前已經步入產品與服務消費齊頭并進的階段。在此背景下，嬰童用品廠商將聚焦于“縱向精細化、橫向拓展化”兩大方向，在聚焦原有細分產品做深做精的同時，又要依托單一品類領域建立的品牌優勢逐步向其它嬰童品類拓展。

公司近年來嬰童用品主營產品包括車椅組合產品、手推車、汽車安全座椅等，其 Baby Trend 品牌在業內具有較高的知名度，具備一定影響力。本次募投項目順利投產后，公司原有產品將進一步發展，其設計理念、生產工藝及產品質量都將得到提升，不斷擴大市場份額；同時，本次募投項目將增加搖椅秋千、圍欄等新品，擴充嬰童產品品類，不斷向“嬰童品類全覆蓋”的方向發展，打造多元化產品結構。家長在選購嬰童產品時，出于安全、方便等因素，均具備一定品牌依賴性，且希望同一品牌生產更多品類產品。如募投項目順利實施，隨著公司原有

產品的不斷做深做精，客戶群體對公司品牌的依賴性將不斷加強，同時，因品牌依賴性引入的客戶流量也將更樂于接受公司的新產品，形成良性循環。

8、項目建設的可行性

（1）多年的生產經驗為產品品質提供保障

公司成立以來，已積累了豐富的嬰童用品行業生產和管理經驗，相關生產和管理人員均具備多年的從業經驗，為本項目的平穩運行提供了基礎保障。同時，通過近年來的經驗積累，公司已建立了一套全面的生產管理體系，為本項目的產品品質提供了有效保障。同時，公司大部分人員具備多年生產經驗，積累一定的生產工藝，管理經驗較為豐富，無論在新設備的使用、新生產工人的培訓方面均具備一定優勢。

為不斷滿足顧客的要求和期望，以及增強社會信譽和市場競爭力，公司已建立了有效的質量管理和控制體系。公司通過質量管理體系的運用，使得公司的質量方針目標得到深入貫徹和實施。公司定期和不定期開展質量體系內部審核和管理評審，及時糾正解決體系運行中出現的問題，保證了質量體系不斷完善和持續有效，形成了企業自我完善機制。

（2）持續的研發投入為本項目的實施提供了技術保障

公司作為國家高新技術企業，一直以來十分注重產品技術的研發與應用，通過對前瞻性、關鍵性技術的不斷探索，掌握眾多核心技術，積累多項研發成果。公司一直堅持技術創新的發展戰略，產品設計充分考慮用戶需求，從便捷出行的嬰兒車到安全舒適的嬰兒汽車安全座椅，從輕巧隨行的旅行床到收納方便的兒童餐椅，移動人性化和體貼入微的產品設計，以及品類齊全、功能多樣的輔助配件，都能最大限度的滿足客戶需求。

此外，公司已通過 ISO9001 國際質量體系認證以及國外各項資質認證。公司持續的研發投入為本項目的實施提供了技術保障。

（3）公司新增產能的可行性分析

①嬰童市場消費潛力巨大，為公司新增產能提供有力支撐

隨著中國經濟的飛速發展，國民的生活質量及消費水平越來越高，尤其受計劃生育政策的影響，母嬰產品日益豐富，為廣大的用戶提供了更加多元化的選擇，消費者出現重復購買情況。這種消費模式有效帶動了母嬰產品的市場容量的增加，隨著我國人們生活水平和生活品質不斷提升，我國母嬰產品消費額呈現出逐漸增長的態勢，市場份額不斷擴大，極大地繁榮了母嬰消費市場。

根據中金普華數據顯示，截至 2018 年末，我國母嬰市場交易規模達 2.77 萬億元。同時根據易觀數據市場預測，2020 年我國母嬰市場規模將突破 3 萬億元。伴隨下游各應用領域的良好發展勢頭，未來市場的良好增長預期將為本項目的新增產能提供有力支撐。

②全產業模式，進一步推動公司產品銷售

公司“IP+全產業鏈”模式，扎根于一系列精品 IP 資源，并基于精品 IP 資源的流量效應不斷發展擴大玩具、動漫等業務；同時司抓緊消費升級、母嬰市場需求提升趨勢，旗下擁有國內知名嬰童品牌“澳貝”國際知名嬰童品牌“BabyTrend”，集旗下的內容、媒體、消費品等產業，致力于打造成一站式的嬰童服務平臺。

隨著公司戰略的不斷深化加強，內部資源的共享，各業務版塊協同效應對于公司未來進入國內市場提供巨大幫助。銷售渠道方面，本項目將以美國市場營銷經驗等自身優勢為基礎，同時與各業務板塊不斷加深國內市場營銷的交流、合作；業務融合方面，未來公司將基于自身品牌知名度獲取家長信任度，同時將與公司下屬的眾多 IP 開展合作，將動漫 IP 植入產品設計中，迎合 0-12 歲嬰童群體的娛樂需求。伴隨公司“大母嬰”戰略的進一步落地，本項目將助力公司擴寬營銷渠道及受眾人群。

此外，隨著短視頻、直播等新興“帶貨”運營模式的興起，公司也順應行業發展趨勢切入相關領域，并結合大數據驅動背景下的精準營銷策略為自身帶來潛在豐厚的投資回報以及極大地提升爆品打造的成功率。截至 2020 年 3 月 31 日，公司已與眾多知名達人形成合作，在抖音、淘寶、快手等短視頻、直播平臺開始嬰童用品“帶貨”合作，預計未來將成為公司此類產品重要的銷售渠道，增加公司母嬰用品的銷售數量。