1、項目概況

喜臨門家具制造出口基地建設項目是公司基于對自身實際情況和市場未來發(fā)展判斷而設計實施的重大項目，該項目是公司在越城區(qū)廠區(qū)外另行建造的一個床墊、軟床及配套產(chǎn)品生產(chǎn)基地，該項目建成后將有利于解決現(xiàn)有廠區(qū)改擴建空間受限的問題，并為公司未來幾年發(fā)展奠定基礎(chǔ)。浙江省人民政府辦公廳于2014年1月21日下發(fā)《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)2014年省重點建設項目名單的通知》（浙政辦發(fā)〔2014〕8號），喜臨門家具制造出口基地建設項目經(jīng)浙江省人民政府第20次常務會議審議被確定為2014年浙江省重點建設項目。

2、項目實施主體

喜臨門家具制造出口基地建設項目實施主體為公司全資子公司軟體家具公司，本次非公開發(fā)行股票完成后，公司將用募集資金向軟體家具公司進行增資，并由軟體家具公司利用增資資金建設該項目。

3、項目建設用地

軟體家具公司已取得該項目建設用地的國有土地使用權(quán)證。

4、項目實施的必要性

（1）越城區(qū)廠區(qū)場地有限，公司需要開辟新的經(jīng)營場所，擴大產(chǎn)能

目前，越城區(qū)廠區(qū)生產(chǎn)線主要用于生產(chǎn)OEM產(chǎn)品和供應華東地區(qū)的自有品牌產(chǎn)品。隨著公司近年來OEM業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定增長，以及華東地區(qū)旺盛的市場需求，根據(jù)目前及未來的市場需求狀況，同時考慮到項目建設周期較長，公司需要提前布局，擴大產(chǎn)能。但越城區(qū)廠區(qū)臨近紹興市商貿(mào)中心，已無繼續(xù)擴張空間，而床墊、軟床及配套產(chǎn)品體積較大，長距離運輸?shù)某杀靖咔視r間長，具有區(qū)域銷售特點，所以，公司擬在紹興地區(qū)建設新的生產(chǎn)基地，覆蓋華東地區(qū)市場。通過建設喜臨門家具制造出口基地建設項目，開辟新的生產(chǎn)場所，購置先進的自動化生產(chǎn)設備擴大產(chǎn)能，滿足市場需求，做大做強公司主營業(yè)務和核心產(chǎn)品，為公司未來業(yè)務發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（2）新產(chǎn)品對生產(chǎn)設備要求高，現(xiàn)有設備難以滿足其生產(chǎn)要求

在國內(nèi)人工成本逐步提高的背景下，公司將增加自動化程度較高的設備來降低生產(chǎn)成本，提升自身產(chǎn)品競爭力。同時，公司一直以不斷開發(fā)科技含量高的新產(chǎn)品為目標，并堅持品牌領(lǐng)先戰(zhàn)略，未來將大力發(fā)展自有品牌產(chǎn)品，并將智能床墊打造成為公司的領(lǐng)先產(chǎn)品，新產(chǎn)品的生產(chǎn)對生產(chǎn)設備提出了更高要求。但目前越城區(qū)廠區(qū)部分機器設備使用時間較長、自動化程度較低，已無法滿足部分新產(chǎn)品和智能床墊的生產(chǎn)要求，因此亟需更新機器設備，提高生產(chǎn)自動化水平，提前布局，滿足生產(chǎn)要求。

（3）項目實施是滿足不同消費者需求，繼續(xù)豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的要求

喜臨門家具制造出口基地建設項目除了擴大床墊產(chǎn)能外，還將生產(chǎn)軟床及配套產(chǎn)品。軟床及配套產(chǎn)品主要為滿足消費者對床具的美觀度、舒適度、環(huán)保性方面的要求，提供成套軟床、配套家具以及床上用品，為消費者提供整體臥室的解決方案，借助公司現(xiàn)有銷售渠道，擴大銷售收入。2014年，公司軟床及配套產(chǎn)品實現(xiàn)收入1.58億元，同比增長24.44%，主要得益于公司在2013年8月份聘請意大利知名設計師柯愛華（ErnaCorbetta）擔任喜臨門首席設計師，并陸續(xù)推出了其設計的具有地中海風情的軟床產(chǎn)品，替代原有產(chǎn)品，受到市場好評和消費者的歡迎，同時2014年初，公司向OEM客戶推出針對性的軟床及配套產(chǎn)品，新產(chǎn)品迅速打開了日本市場，也為該類產(chǎn)品收入帶來一定增長。

經(jīng)過2014年一年的市場培養(yǎng)，2015年上半年公司軟床及配套產(chǎn)品銷售收入繼續(xù)快速增長，同比增幅達到73.39%，體現(xiàn)了市場對相關(guān)產(chǎn)品的高度認可。借助這一優(yōu)勢，公司將繼續(xù)根據(jù)市場需求，擴大軟床及配套產(chǎn)品生產(chǎn)，提供更豐富的新產(chǎn)品供消費者選擇。而智能床墊是公司根據(jù)家具產(chǎn)品新的消費動向，正在研發(fā)的創(chuàng)新產(chǎn)品，迎合了消費者追求健康生活的理念。這些新產(chǎn)品代表了床墊產(chǎn)品未來的發(fā)展方向，開發(fā)新產(chǎn)品不僅有利于直接擴大市場份額，也有利于增強公司產(chǎn)品的持續(xù)競爭力。

5、項目實施的可行性

（1）項目圍繞公司主營業(yè)務展開，所處地理位置優(yōu)越

首先，喜臨門家具制造出口基地建設項目圍繞床墊、軟床及配套產(chǎn)品生產(chǎn)這一公司主營業(yè)務展開，公司長期以來積累的生產(chǎn)工藝和技術(shù)、人力資源及管理、市場營銷等方面經(jīng)驗，是項目能夠順利實施的有力保障，運營風險小。其次，袍江廠區(qū)地理位置優(yōu)越，緊鄰滬杭甬高速紹興出入口，便于生產(chǎn)原料和產(chǎn)成品運輸，特別對于出口產(chǎn)品的運輸，更便于將其運往港口。

（2）項目設計產(chǎn)能充分考慮市場前景和公司未來發(fā)展情況，預計新增產(chǎn)能能夠消化

公司出口產(chǎn)品主要通過委托廠商銷往國際市場，國際市場對家具產(chǎn)品的需求量近年來保持穩(wěn)定增長，公司出口業(yè)務收入也保持增長態(tài)勢。國際知名的家居品牌委托廠商在選擇供應商時有嚴格、復雜的程序，對供應商生產(chǎn)流程、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨周期、環(huán)境保護、員工保障等多方面情況有嚴格的要求，在經(jīng)過小批量供貨測試后，才能成為正式的供應商，整個資質(zhì)認證過程一般需要1-2年時間，因此，具有較高的進入壁壘，許多小型生產(chǎn)企業(yè)無法滿足如此嚴格的要求。而像公司這類規(guī)范性的大型家具制造商，將伴隨著產(chǎn)能的擴張，制造水平的提升，并依托國內(nèi)完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系，持續(xù)提高市場份額。

公司合作的委托廠商依靠其多年積累的品牌和銷售渠道優(yōu)勢，在國際市場上享有較高市場份額，銷量多年保持持續(xù)穩(wěn)定增長。以同公司合作多年的宜家公司為例，近年來，宜家委托公司生產(chǎn)床墊數(shù)量保持較快速度增長，隨著宜家在亞太地區(qū)門店擴張，公司對宜家的銷售量將有望進一步提升。除了和宜家公司的深度合作，公司也積極與其他國際知名廠商尋求合作，擴大公司產(chǎn)品銷量，上述客戶資源優(yōu)勢都是保證項目達產(chǎn)后，產(chǎn)品產(chǎn)能順利消化的保障。

國內(nèi)市場方面，隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策變化，房地產(chǎn)市場回暖，居民改善型住房需求的增加，家居類產(chǎn)品的消費升級，新婚消費等熱點都為家具行業(yè)帶來了巨大的潛在需求，國內(nèi)床墊消費市場巨大。公司紹興地區(qū)生產(chǎn)的自有品牌床墊、軟床及配套產(chǎn)品主要供應華東地區(qū)七省一市的市場，該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，人均可支配收入水平高。而公司多年來在華東地區(qū)形成的品牌影響和廣闊的銷售渠道，為公司繼續(xù)擴大市場份額提供有力支持，隨著項目逐漸達產(chǎn)，產(chǎn)品種類將更加豐富，能夠更好滿足不同消費者需求，預計公司自主品牌產(chǎn)品新增產(chǎn)能將能夠順利消化。

此外，項目新購置的生產(chǎn)線未來將用于生產(chǎn)智能床墊產(chǎn)品，智能床墊是公司產(chǎn)品向智能家居領(lǐng)域的延伸，未來市場前景廣闊。首先，智能床墊迎合了現(xiàn)代人追求健康生活和互動體驗的理念，結(jié)合公司研發(fā)的科學睡眠系統(tǒng)，將能夠為用戶提供包括睡眠大數(shù)據(jù)收集、睡眠提醒、人工診斷等多種功能。其次，智能床墊的睡眠監(jiān)測、提醒等功能，對老年人、長期臥床病人等特殊人群大有裨益，能夠提高其生活質(zhì)量。而隨著國內(nèi)人口老齡化加快，老年人相關(guān)產(chǎn)品需求日益增長，市場前景廣闊。

（3）公司為實施建設項目在生產(chǎn)技術(shù)、人力資源及管理、市場營銷等方面做了充分準備生產(chǎn)技術(shù)方面，項目所采用的生產(chǎn)技術(shù)和工藝流程，已在現(xiàn)有生產(chǎn)中所采用，可確保項目順利實施。人力資源方面，公司重視人才培養(yǎng)和儲備，在生產(chǎn)、技術(shù)、營銷等人員招聘、培訓和管理方面積累足夠經(jīng)驗，隨著項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，公司會根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要，提前做好人才的招聘、培訓工作，保障生產(chǎn)工作順利開展。市場營銷方面，公司堅持以客戶需求為導向，提供符合人們睡眠需求的產(chǎn)品以及對應的服務，項目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品具有穩(wěn)定的市場需求，市場空間廣闊；公司現(xiàn)有銷售渠道多樣，市場覆蓋率較高。近年來，公司在既有重點客戶積累方面基礎(chǔ)扎實，宜家、宜得利、美樂樂等公司均成為公司長期戰(zhàn)略合作伙伴，憑借與客戶長期良好的合作關(guān)系和多年積累的經(jīng)驗，有利于公司開拓其他國際、國內(nèi)知名廠商作為新客戶，公司及時規(guī)劃實施新增產(chǎn)能，既滿足現(xiàn)有客戶發(fā)展需求，也為開發(fā)新增客戶奠定基礎(chǔ)。

6、項目投資估算

項目投資總額10億元，其中，固定資產(chǎn)投資94,200萬元，建設期利息1,471萬元，鋪底流動資金4,329萬元。

7、項目經(jīng)濟效益

本項目完全達產(chǎn)后，年銷售收入12.6億元，經(jīng)濟效益良好。

8、項目發(fā)展前景

國際市場上對家具產(chǎn)品的需求量近年來保持穩(wěn)定增長，中國家具協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年-2014年全國家具出口值分別為499.53億美元、530.94億美元和534.16億美元，年均復合增長率為11.17%；其中，浙江省2012年-2014年家具出口值分別為84.25億美元、91.15億美元和100.13億美元，年均復合增長率為7.81%，預計未來還將繼續(xù)保持這一增長趨勢。

國內(nèi)方面，目前我國家庭床墊的普及率、更新率仍顯著低于歐美等發(fā)達國家，隨著我國人均可支配收入增長、城市化進程的推進、家居類產(chǎn)品的消費升級、房地產(chǎn)市場及酒店的發(fā)展和新婚消費等都將刺激中國床墊市場消費增量，國內(nèi)床墊消費市場巨大、前景廣闊。面對國內(nèi)外增長的市場需求和廣闊的市場空間，結(jié)合公司在銷售渠道和客戶資源方面的優(yōu)勢，預計能夠充分消化項目新增產(chǎn)能。

喜臨門家具制造出口基地建設項目是公司基于對自身實際情況和市場未來發(fā)展判斷而設計實施的重大項目，旨在解決現(xiàn)有廠區(qū)改擴建空間受限的問題，是為公司未來幾年發(fā)展所做的長遠布局和戰(zhàn)略規(guī)劃。項目建成投產(chǎn)后，公司能夠擴大產(chǎn)能、滿足市場需求，并能夠根據(jù)市場、客戶需求生產(chǎn)各類床墊、軟床及配套產(chǎn)品，不斷向市場推出新產(chǎn)品，豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固公司行業(yè)優(yōu)勢地位，增強公司產(chǎn)品競爭力，從而進一步提升公司的盈利水平，符合公司及全體股東利益。

此外，公司已將研發(fā)智能化睡眠產(chǎn)品作為一項基本戰(zhàn)略，并在智能床墊前期研制、開發(fā)方面做了大量準備工作：2014年，公司與深圳和而泰智能控制股份有限公司簽約，擬共同規(guī)劃、研究、開發(fā)、生產(chǎn)系列化科學睡眠與智能臥室產(chǎn)品；2015年8月，公司全資子公司浙江舒眠科技有限公司在杭州成立，公司通過搭建專用平臺，引進專業(yè)人才，加強智能床墊研發(fā)工作。而項目建成投產(chǎn)后，能夠?qū)⒅悄艽矇|研發(fā)成果付諸實踐，實現(xiàn)公司研發(fā)智能化睡眠產(chǎn)品的基本戰(zhàn)略，為公司增加新的利潤增長點。