作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和國內(nèi)少數(shù)具有全球市場影響力的產(chǎn)業(yè)，光伏產(chǎn)業(yè)從誕生之日起就伴隨著產(chǎn)業(yè)政策刺激和金融扶持支撐，在規(guī)模快速擴張的同時，對政策的深度依賴也日益成為行業(yè)健康發(fā)展的“緊箍咒”——政策一有風(fēng)吹草動，行業(yè)便會出現(xiàn)震蕩。“531新政”后，光伏行業(yè)反應(yīng)強烈，再次暴露出缺乏核心技術(shù)、太過依賴政策等行業(yè)深層次問題。

再現(xiàn)震蕩

陸續(xù)停產(chǎn)減產(chǎn)訂單減少價格下滑

裁員、停產(chǎn)、欠薪……“531新政”后出現(xiàn)的光伏企業(yè)震蕩，引發(fā)全行業(yè)的關(guān)注和憂慮。

“531新政”后，江蘇振發(fā)、南京中電、常州協(xié)鑫、海潤光伏、江西旭陽雷迪等多家企業(yè)紛紛曝出員工討薪事件，隆基股份、保利協(xié)鑫、賽維LDK等光伏龍頭企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)減產(chǎn)或出售下屬電站、子公司。

中國光伏行業(yè)協(xié)會的調(diào)查顯示，當前光伏行業(yè)產(chǎn)能利用率大幅下降，許多企業(yè)在“531新政”后因訂單減少而停工或削減產(chǎn)能，大、中、小企業(yè)均未能幸免。江西瑞晶太陽能科技有限公司副總經(jīng)理陳積華說：“‘531新政’后，我們6月銷售額迅速從1.2億元減至5000多萬元，虧了600多萬元，15條生產(chǎn)線只開了4條。”曾經(jīng)的業(yè)界龍頭賽維LDK下屬硅料廠也停產(chǎn)檢修，電池廠只有少量訂單在生產(chǎn)。

不僅訂單急劇減少，產(chǎn)品價格也大幅下滑。晶科能源總裁助理郭亦桓介紹，“531新政”出臺后，多晶硅料價格迅速從110-120元/公斤跌到80元/公斤，單晶硅料也差不多，一些硅料企業(yè)因此停產(chǎn)。旭陽雷迪公司董事長范磊算了筆成本賬，“531新政”后，硅片價格從3.6元/片跌至2.35元/片，而企業(yè)生產(chǎn)一片硅片所需硅料成本1.3元、非硅成本1.1元，每賣一片硅片直接制造成本就虧5分錢。算上管理、財務(wù)、銷售費用每片約0.25元、折舊費每片0.2元，虧損更大，只能關(guān)閉一些生產(chǎn)線。“這兩年我們基本保持滿產(chǎn)狀態(tài)，月產(chǎn)硅片7600萬片。但6月產(chǎn)量降至1100萬片，開工率不足15%。”

“531新政”提出暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，分布式光伏項目規(guī)模為10GW。中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，今年上半年，國內(nèi)分布式光伏裝機容量約為12GW。上海超日(九江)太陽能有限公司總經(jīng)理江富平說：“這意味著全年指標已用完，明年政策又不清晰，業(yè)內(nèi)都很茫然，不知道下一步走向如何。”

深度依賴

政策一有風(fēng)吹草動行業(yè)就狂風(fēng)驟雨

我國光伏行業(yè)自新世紀以來的十幾年內(nèi)從無到有快速發(fā)展，成為具有全球市場影響力的新興產(chǎn)業(yè)。但記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，這樣一個具有國際市場競爭力的產(chǎn)業(yè)戴著多重“緊箍咒”。

——產(chǎn)業(yè)政策依賴癥難治。由于2013年國內(nèi)光伏市場啟動之初，光伏發(fā)電成本偏高，國家對光伏電站建設(shè)執(zhí)行度電補貼政策。賽維LDK副總袁偉說，在補貼政策刺激下，光伏行業(yè)再次出現(xiàn)投資熱，很多過去不從事光伏行業(yè)的人都進入這個領(lǐng)域。中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2017年，我國多晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量分別占全球的55%、87%、69%、71%，光伏累計裝機量130GW，連續(xù)三年位居全球首位。

十幾年前光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展之初，幾乎所有省份都將光伏行業(yè)作為重點發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)給予扶持。然而，“531新政”相當于補貼政策的“急剎車”，行業(yè)馬上陷入困境。袁偉感嘆道：“政策對行業(yè)影響太大了!政策一有風(fēng)吹草動，行業(yè)就狂風(fēng)驟雨。”

——我國光伏行業(yè)一直在國內(nèi)市場和國外市場間搖擺。2012年前后，除上游硅料外，我國光伏行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模全球領(lǐng)先，不過，歐美接連幾輪“雙反”使光伏行業(yè)陷入第一次全行業(yè)困境，大批企業(yè)破產(chǎn)，直接促使我國啟動國內(nèi)光伏應(yīng)用市場。“那時候我們嚴重依賴國外市場，歐美‘雙反’一方面是因為我們在產(chǎn)業(yè)化方面有競爭優(yōu)勢，另一方面也是由于行業(yè)擴張?zhí)旌蟪霈F(xiàn)價格惡性競爭。”中國可再生能源學(xué)會光伏專業(yè)委員會原副主任吳達成說。

“531新政”出臺后，很多企業(yè)把目光瞄準海外尤其是印度等新興市場。陳積華說：“‘走出去’也面臨許多阻礙，有可能出現(xiàn)新一輪無序競爭。”。

——融資貸款恐收緊。我國光伏行業(yè)還有一個重要命門——融資貸款，2012年開始的行業(yè)大震蕩，部分企業(yè)破產(chǎn)倒閉與資金鏈斷裂、銀行收緊貸款有關(guān)。“531新政”后，許多企業(yè)擔心會引發(fā)金融機構(gòu)斷貸抽貸連鎖反應(yīng)。

范磊說，光伏行業(yè)負債率偏高，行情一崩塌，資金鏈就會出問題。“我們目前負債約24億元，在業(yè)內(nèi)算規(guī)模小的。但我們從4月開始欠息，9月底還不上很有可能就要被當作不良貸款處置。”

“老大必死”?

龍頭企業(yè)跌下“神壇” 行業(yè)“大而不強”

回望光伏行業(yè)發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)，一些在國內(nèi)甚至全球領(lǐng)先的光伏巨頭企業(yè)在經(jīng)歷了曇花一現(xiàn)的風(fēng)光后，紛紛跌下“神壇”。如今，在補貼下調(diào)、融資環(huán)境收緊的大環(huán)境下，這些不利因素對大企業(yè)的管理能力和技術(shù)創(chuàng)新提出了更嚴峻的挑戰(zhàn)。

光伏行業(yè)內(nèi)部流傳著一個“老大必死”魔咒。如昔日全球最大的光伏組件和面板制造商無錫尚德已經(jīng)破產(chǎn)重整，全球最大多晶硅片制造商賽維LDK今年已被低價轉(zhuǎn)讓，全球最大光伏組件供應(yīng)商英利剛剛遭紐交所摘牌，繼英利之后成為全球最大光伏組件供應(yīng)商的天合光能也已退市。

“這似乎成了行業(yè)魔咒，老大不出幾年就會摔下來，而且摔得很慘。大家都在觀望，看這一輪震蕩哪家大企業(yè)先倒下。”曾在天合光能工作過的郭亦桓說，2016年晶科能源成為全球太陽能光伏組件供應(yīng)商，“得益于我們的全球化布局，晶科此次受新政影響相對較小，目前滿產(chǎn)，但大家也都在觀察未來的市場走勢。”

龍頭企業(yè)規(guī)模大、技術(shù)強，本應(yīng)有更強的市場競爭力和抗風(fēng)險能力，“老大必死”的魔咒讓人費解。郭亦桓說，光伏龍頭企業(yè)是在補貼政策和相對寬松的融資環(huán)境下快速發(fā)展起來的，管理不一定跟得上，也不一定有核心技術(shù)或很強的創(chuàng)新能力。在補貼下調(diào)、融資環(huán)境收緊的大環(huán)境下，龍頭企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更加嚴峻。

從“531新政”后的市場反應(yīng)看，大企業(yè)投資大、負債高，面臨的問題比小企業(yè)更突出。而在更多業(yè)內(nèi)人看來，光伏行業(yè)“老大必死”正是我國光伏行業(yè)“大而不強”的縮影。