一、企業簡介

山東玲瓏輪胎股份有限公司是一家專業化、規模化的技術型輪胎生產企業，公司注冊資本12億元，2017年公司輪胎產量超5000?萬套，經過多年的創新發展，現已成長為資產過百億、收入過百億、員工過萬名的國內知名輪胎企業，連續多年入圍世界輪胎20強，中國輪胎前五強，2016年7月成功登陸A股，在上海證券交易所掛牌交易，股票代碼601966。

公司擁有國家級企業技術中心和國家認可實驗室，建設了行業內第一家噪聲實驗室和低滾動阻力實驗室，掌握了行業前沿的研發與試驗檢測手段，承擔了國家863計劃、火炬計劃等多項國家級技術攻關課題，主導和參與制定及修改了60多項國家及行業標準，取得500多項國內外專利，其中有多項新產品、新技術填補國內空白。公司自主研發的“低斷面抗濕滑低噪音超高性能轎車子午線輪胎”，獲得“國家科技進步二等獎”，自主研發的“節油輪胎用高性能橡膠納米復合材料的設計及制備關鍵技術”，獲得“國家技術發明二等獎”，是迄今為止，輪胎行業唯一的國家科學發明獎，同時也是最高獎項。“玲瓏”商標被國家工商總局認定為中國馳名商標，2017年品牌價值305.62億元。

玲瓏輪胎阿特拉斯飄移車隊繼續征戰飄移比賽

在質量控制上，公司建立了嚴格的自檢、互檢、專檢制度，穩定可靠的產品質量，產品全程可追溯，贏得了全球消費者的認可，通過了中國CCC、美國DOT、歐洲ECE、阿拉伯國家GCC、巴西INMETRO、烏拉圭LATU、美國SMARTWAY等一系列國內國際認證。產品遠銷全球180多個國家和地區，通過多家全球前十大汽車廠商的質量管理體系資格評審，現已成功進入通用、福特、大眾、印度塔塔、俄羅斯雷諾日產、菲亞特、巴西現代等全球汽車供應商的全球配套體系。成為中國一汽、陜西重汽、東風汽車、北汽福田、重慶紅巖、上汽通用五菱、濟南重汽、廈門金龍等國內外60多家主機廠的主要供應商和優秀供應商。

二、投資目的地：項目建設地點位于塞爾維亞東南部的茲雷尼亞寧市自貿區內。

地理位置位于塞爾維亞地處東南歐巴爾干半島中部，與克羅地亞、波黑、黑山、阿爾巴尼亞、馬其頓、保加利亞、羅馬尼亞以及匈牙利接壤。國土面積77474平方公里（不含科索沃地區）。北部為著名的伏伊伏丁那多瑙河沖積平原，地勢平坦，土壤肥沃，譽為糧倉。中部、東部、西部及南部為丘陵和山地。塞爾維亞屬東1時區，比北京時間晚7小時。每年3月底至10月底實行夏令時，期間比北京時間晚6小時。

按行政區劃，塞爾維亞設有2個自治省（伏伊伏丁那自治省和科索沃自治省）、29個大行政區、首都貝爾格萊德直轄區。其中轄有24個市、197個縣（區），193個鎮，6158個村。自治省和大行政區是塞爾維亞最高一級地方行政單位。首都貝爾格萊德市是是全國的政治、經濟、文化及科研中心，是前南斯拉夫最大的城市，也是僅次于伊斯坦布爾、雅典和布加勒斯特的東南歐第四大城市。塞爾維亞其他著名大城市包括諾維薩德、尼什、克拉古耶瓦茨等。

三、在國內外投資類似項目簡要情況

山東玲瓏輪胎股份有限公司目前在國內分別建設了山東招遠、山東德州、廣西柳州3個工廠，國內湖北荊門工廠項目正在建設過程中；國外在泰國建設1個工廠。

四、塞爾維亞對外國投資優惠

給予外資企業國民待遇；外資可投資任何工業；資金、資產、利潤、股份及分紅等可自由轉移；外資可在對等條件下購買房地產，租用建筑用地期限最長可達99年；投資項目可獲得國家主要信用機構、國際信用駐塞爾維亞機構、塞爾維亞出口信用擔保；外資還可進一步受雙邊投資保護協定保護（指與塞爾維亞已簽署投資保護協定的32個國家，與中國也已簽署）。

【投資項目財政資助政策】塞爾維亞對外國直接投資提供財政預算資助資金，資助額度根據投資產業、地區及新增就業人數確定。對于重大投資項目，如果投資額超過2億歐元，10年內創造至少1000個工作崗位，塞爾維亞政府將以投資額的17%為上限進行獎勵；對于大中型投資項目，如果投資額超過5000萬歐元，10年內創造至少300個工作崗位，塞爾維亞政府將以投資額的20%為上限進行獎勵；如果投資額超過5000萬歐元，10年內創造至少150個工作崗位，塞爾維亞政府將以投資額的10%為上限進行獎勵；對于小型投資項目，如果在制造業領域投資于塞爾維亞經濟欠發達地區金額超過50萬歐元，或投資于塞爾維亞其他地區金額超過?100?萬歐元，或在旅游業領域投資額超過500萬歐元，并在3年內創造至少50個就業崗位，塞爾維亞政府將對每個新增的就業崗位獎勵4000-10000歐元;如果在出口服務業領域投資額超過50萬歐元，3年內創造至少10個就業崗位，塞爾維亞政府將對每個新增的就業崗位獎勵4000-10000歐元。

上述獎勵針對綠地投資和跨國并購項目，由塞爾維亞政府從預算中劃撥，塞開發署負責管理發放。截至目前，該署已分?15批對有關投資項目發放獎勵共計?2.24?億歐元。這些投資項目共創造新增就業崗位40088個，平均每個新增就業崗位獲得獎勵約5588?歐元。有關企業在塞爾維亞開發署發布獎勵公告后，可按要求遞交申請材料，該署將從企業資質、與本地供應商的關系、投資持續性、為本地供應商引進技術和轉讓知識產權、人力資源管理、國際銷量、項目的經濟影響、項目的社會影響等八個方面對申請企業進行評價打分，從而確定給予哪些企業獎勵及獎勵的額度。基礎農業、酒店業、貿易零售業以及合成纖維和煤炭生產業的投資項目不在申請之列。此外，關于重大投資項目，獎勵事宜由塞政府與相關企業直接商定。

【行業鼓勵政策】2007?年以來，塞爾維亞政府為促進外商直接投資，對投資5000萬歐元以上的大型戰略投資者提供優惠安排。對經過塞爾維亞開發署審批后符合條件的投資者，塞爾維亞政府給予利率1%的優惠貸款。主要鼓勵投資領域包括：公路建設、衛生和環保、經濟開發建設（增加就業、促進企業生產、能源和交通、農業、水利、科技、旅游）、公共行政建設。地方政府財政支持主要包括減免部分地方稅，對投資商給予土地價格優惠或無償提供土地，對有關使用土地進行基礎設施建設和發展企業生產等提供審批及減免費用便利。對外資企業給予的具體獎勵和減免稅辦法是：

【新增就業人員獎勵】①生產性企業：最低投資額100-500萬歐元，并且新增就業人員最低達到?50?人，政府一次性獎勵2000-5000歐元/人；②國際營銷服務業：最低投資額50萬歐元，并且新增就業人員最低達到10人，政府一次性獎勵2000-10000歐元/人；③研發企業：最低投資額25萬歐元，并且新增就業人員最低達到10人，政府一次性獎勵5000-10000歐元/人。

【專項優惠信貸基金】塞爾維亞政府設立了專項優惠信貸基金，用于資助外資和內資企業的發展，主要針對開發性和并購性投資項目。優惠信貸的利率為1%。

五、項目主要內容和規模

項目建設地點：本項目建設地點位于塞爾維亞東南部的茲雷尼亞寧市自貿區內。

項目建設內容：本項目建設內容主要包括土建工程以及設備購置兩部分。項目廠區規劃用地面積130公頃，規劃總建筑面積393660平方米，其中：一期總建筑面積185234平方米，二期總建筑面積111286平方米，三期總建筑面積97140平方米。

六、設備購置

項目廠區規劃新購置設備?948?臺（套），設備總價值為61603.12萬美元（折410400.00萬人民幣）。其中：規劃新購置半鋼生產設備537臺（套），全鋼生產設備337臺（套）工程胎、農子胎項目生產設備74臺（套）。

七、投資估算

本項目總投資為99441.91萬美元（折662482.00萬元人民幣），其中：建設投資為91424.31萬美元（折609068.73萬元人民幣），建設期利息為6091.96萬美元（折40584.66萬元人民幣），鋪底流動資金1925.64萬美元（折12828.61萬元人民幣）。

八、國際輪胎市場分析

汽車是輪胎的主要配套領域，新增汽車產量決定汽車原配胎市場的容量與需求，汽車保有量決定汽車替換胎市場的容量與需求。近十年來全球汽車產銷量整體上呈現穩步上升趨勢。在2006?年至?2016?年期間，全球汽車產量年均復合增長率（CAGR）為?2.89%，全球汽車銷量年均復合增長率（CAGR）為?3.00%。截至?2016?年底，全球汽車總產量達到?9,203.26?萬輛，總銷量達到?9,141.25?萬輛。2017?年全球汽車總產量達到9730.25萬輛，銷量9360萬輛，其中中國市場銷量幾乎占據了總銷量的三分之一，達到了?2887.9?萬輛，至此中國的汽車銷量已經是連續九年居全球第一。

隨著經濟全球化進程的快速發展，發達國家汽車市場日趨飽和，但發展中國家由于國民經濟的快速發展，其居民消費結構正處于升級階段，帶動全球汽車工業持續較快的增長。在全球汽車產業格局中，國際汽車巨頭以及本土整車企業紛紛加大在發展中國家市場的產能投資，促使發展中國家在全球汽車行業的市場地位不斷提高，全球汽車生產中心已逐步從歐美等發達國家轉移到以中國為代表的發展中國家。據中金普華研究報告預測，到2019?年全球汽車產量將達到?1.08?億輛，年均增幅達?5.6%。發展中國家市場將成為主要增長動力，將占增產數量的83%。其中，中國占?40.4%，印度占?12.3%，巴西占?6.8%，俄羅斯占?4.5%。

得益于全球范圍內不斷擴大的汽車產量及汽車保有量，近幾年來，全球汽車輪胎行業以?3.3%的復合年增長率增長。在下游汽車行業持續增長的帶動下，2018年至2021年的預測期間，全球汽車輪胎需求預計將以?2.3%的復合年增長率增長。由于乘用車市場的強勁增長，半鋼子午線輪胎的銷售增速較快，復合年增長率為?3.9%，而該期間全鋼子午線輪胎及斜交輪胎的銷售分別以2.7%及1.7%的復合年增長率增長。2018年至2021年的預測期間，半鋼子午線輪胎的銷量預期較快增長，復合年增長率為2.8%，而同期對全鋼子午線輪胎及斜交輪胎的需求預計將分別以1.8%及0.3%的復合年增長率增長。預計到2020年，全年輪胎需求量可超過25億條。